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七亏二平一赚！为何高手总在牛市翻船？看懂这两点少走十年弯路
“不识庐山真面目，只缘身在此山中”，这句古诗简直就是股市众生相的生动写照。
在 2025 年 A 股结构性牛市的浪潮里，市场看似机会众多，可令人大跌眼镜的是，不少曾经风光无限的投资高手却纷纷遭遇滑铁卢。
某私募冠军基金年内收益回撤竟高达 38%，还有某游资大佬甚至爆仓离场，这样的消息不断冲击着投资者的神经。
这些往日里在股市中叱咤风云、笑傲江湖的高手，为何最终会折戟沉沙、黯然退场？
其实，答案就藏在他们内心深处的两个致命心魔里。
【1】全天候战士的致命幻觉
在股市中，很多高手都有一个看似美好的幻想，那就是 “我能抓住每一个机会”。
可现实却往往给他们沉重一击，这也正是多数高手栽跟头的起点。
就拿 2024 年北交所那波令人瞩目的 30cm 涨停潮来说，当时市场可谓一片火热。
某营业部有位以大胆著称的 “敢死队” 队长，眼见着北交所股票疯狂涨停，按捺不住内心的冲动，动用了杠杆全力追涨。
在那短短 17 个交易日里，他的资金就实现了翻番，这让他更加坚信自己的判断，觉得自己就是股神附体，能在这市场中无往不利。
但好景不长，当板块退潮时，市场风向突变，股价开始大幅下跌。
可这位队长却被之前的胜利冲昏了头脑，不愿意面对现实，更不愿止损。
从技术分析的角度来看，他的操作完全违背了 “顺势投资法” 的核心原则。
在股价走势中，MACD 指标是一个重要的参考。
当 MACD 红柱缩短时，这往往是一个股价上涨动力减弱的信号，此时明智的做法是减仓，以规避风险。
但他却选择视而不见，不仅如此，在 RSI 指标进入超买区，也就是股价已经明显过热，随时可能回调的时候，他还在继续加仓，这无疑是在火中取栗。
就像经典的《道氏理论》所揭示的：“趋势是朋友，但趋势总有尽头。”
在北交所这波行情里，趋势的力量一开始让这位 “敢死队” 队长赚得盆满钵满，但他却忘了，没有永远上涨的趋势。
当趋势反转，他却还沉浸在过去的辉煌中，不愿改变策略，最终只能无奈爆仓，输得一干二净。
这就好比在赌场里，最危险的赌徒不是那些已经输光的人，而是总觉得自己能赢下所有赌局的人。
在股市中，这种认为自己能抓住每一个机会、永远正确的心态，往往会让人陷入绝境。
【2】面子重于钱包的代价
在股市的舞台上，还有一种致命的心态在悄悄作祟，那就是面子重于钱包。
某明星基金经理就是一个典型的例子。
在白酒股炙手可热的时候，他重仓买入，本想着大赚一笔。
可市场风云变幻，白酒股价格逐渐从高位回落，他的基金也开始被套。
但这位基金经理为了维护自己一直以来树立的 “价值投资” 人设，死活不愿意止损。
哪怕股价已经跌破了 20 周均线，从技术分析的 “锚定效应” 来看，这已经是一个明确的卖出信号，可他却仍然固守自己买入时的成本价，不愿面对亏损的现实。
这种 “死扛到底” 的做法最终导致了他管理的产品清盘，给投资者带来了巨大的损失，也让自己的声誉一落千丈。
数据显示，A股市场每年因“死不认错”造成的损失，竟相当于全年印花税的3倍。
这也充分说明了这种心态在股市中的危害有多大。
就像 K 线理论揭示的：“阳线代表多方胜利，但再强的多方也会疲惫。”
白酒股再强势，也不可能永远上涨，当市场趋势发生变化时，不懂得灵活调整策略，一味地死扛，最终只能被市场无情淘汰。
在股市里，面子真的是最昂贵的奢侈品，往往要用真金白银来买单。
很多投资者为了所谓的面子，不愿意承认自己的错误，结果却付出了惨重的代价。
【3】顺势而为的双重境界
真正的投资高手深知，“顺势” 不仅仅是一种技术手段，更是一种需要长期修炼的心境。
2025 年新能源车板块爆发前，一家 QFII 机构就通过 “三重滤网” 法则精准布局，展现了高超的投资技巧。
他们先用周线 MACD 金叉来确认整体的趋势方向。
周线级别能够反映出市场的中长期走势，当 MACD 金叉出现时，意味着市场的中长期趋势开始向好，这是一个重要的买入信号。
确认了大趋势后，他们再用日线 RSI 回踩 60 线时进行建仓。
日线可以更精准地把握短期的股价波动，RSI 指标回踩 60 线，说明股价在短期调整后，已经具备了一定的支撑，此时买入，既能跟上大趋势，又能在相对低位入场，降低成本。
最后，他们还会用分时图成交量堆量来验证自己的判断。
分时图能够反映出当天股价的实时走势，成交量堆量意味着有大量资金在持续买入，这进一步确认了股价上涨的动力。
这种 “顺趋势方向，逆短期波动” 的策略，完美地契合了《波浪理论》中 “推动浪与调整浪” 的原理。
在市场的上升趋势中，推动浪是主要的上涨阶段，而调整浪则是上涨过程中的回调。
高手们善于在调整浪中寻找机会入场，然后在推动浪中收获收益。
更关键的是，这家机构在盈利达到 50% 时，果断主动减仓。
他们深知市场不可能永远单边上涨，在适当的时候锁定利润，是对市场的敬畏，也是一种成熟的投资心态。
这就如同真正的交易者，既能像猎豹一样，耐心等待趋势这个猎物出现，又能像候鸟一样，敏锐地感知市场季节的变换，及时调整自己的投资策略。
【4】平衡之道的实操心法
在复杂多变的股市中，要想长久立足，就必须在技术与心态之间找到那个微妙的平衡点，只有这样，才能穿越牛熊，实现稳健的投资收益。
一位民间股神，经过多年的实战摸索，总结出了一套行之有效的 “三不原则”。
首先，他绝不碰市盈率超过 50 倍的标的。
市盈率是衡量股票估值的重要指标，市盈率过高，往往意味着股票价格已经远远偏离了其内在价值，存在较大的泡沫风险。
不碰这类股票，就能从源头上避免陷入高估值的陷阱。
其次，他坚决不做月线 MACD 死叉的股票。
月线 MACD 死叉，表明股票的中长期走势已经开始转弱，此时介入，很可能面临长期下跌的风险。
通过这个原则，他有效地规避了市场的下跌趋势。
最后，他严格规定自己不持有亏损超 8% 的仓位。
这是一种非常严格的资金管理策略，当股票出现亏损时，及时止损，避免亏损进一步扩大。
这种将技术指标与资金管理紧密结合的做法，暗合了《海龟交易法则》的精髓，通过合理的风险控制，确保自己在市场中能够长期生存。
在板块轮动方面，他采用 “中线底仓 + 短线波段” 的策略。
他会用 50% 的资金布局低估蓝筹，蓝筹股业绩相对稳定，能够为整个投资组合提供坚实的基础，就像一艘大船的稳定基石。
30% 的资金用来捕捉热点龙头，热点龙头往往在市场中表现活跃，能够带来较高的收益，为投资组合增添活力。
剩下 20% 的现金则时刻等待着市场回调的机会，一旦市场出现调整，就可以及时入场，把握低吸的机会。
这种策略既考虑了长期的资产配置，又兼顾了短期的市场波动，就如同下一盘围棋，高手看重的不是每一步的输赢，而是最终能否实现全盘皆活。
“纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行”，股市修行没有捷径可走。
当我们在分时图里追涨杀跌，被市场的短期波动弄得晕头转向时，不妨静下心来想想，那些在历史长河中留存下来的经典技术分析理论，哪一个不是经历了市场无数次的千锤百炼才得以流传。
与其整天幻想自己能一夜之间成为 “股神”，不如脚踏实地，先做一个敬畏市场的 “学徒”。
正如华尔街那句广为流传的谚语所说：“市场专治各种不服，但会奖励那些顺势而为的人。”
【总评】
在这个充满诱惑与挑战的股市里，技术就像是一艘船，它能帮助我们在市场的波涛中前行，而心态则是船帆，决定着我们前进的方向。
只有那些既懂得熟练运用 MACD 等技术指标来判断市场方向，又能在市场暴跌、一片恐慌时保持清醒头脑的人，才能真正做到 “任凭风浪起，稳坐钓鱼船”。
他们不会被市场的短期波动所左右，也不会被自己内心的贪婪和恐惧所驱使，而是始终坚守着自己的投资原则，在市场中稳步前行。
互动话题：你在投资中遇到过最严重的 “面子问题” 是什么？是死扛亏损还是不敢止盈？欢迎在评论区分享你的故事。